Fahami terperinci dana unit amanah

Oleh MOHD NAHAR MOHD ARSHAD


ISU pencarum Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) yang kerugian hampir RM600 juta dalam pelaburan yang dibuat dalam dana amanah merupakan lumrah dalam dunia pelaburan. Adalah merupakan suatu pemahaman yang silap sekiranya kita beranggapan bahawa setiap pelaburan mesti mendatangkan keuntungan.

Dalam memperkatakan soal pelaburan, ramai di antara kita yang ghairah hendak melakukannya tanpa memperlengkapkan diri dengan ilmu yang sepatutnya (sekurang-kurangnya ilmu asas pelaburan).

Seharusnya kita sedar bahawa duit caruman KWSP merupakan duit yang terkumpul hasil dari kerja gigih yang dijalankan. Duit di KWSP juga merupakan suatu bentuk pelaburan kerana setiap tahun kita akan mendapat pulangan hasil dari aktiviti pelaburan yang dijalankan oleh KWSP.

Kekeliruan sering timbul apabila kita diyakinkan oleh ejen-ejen dana amanah yang terlatih untuk mengeluarkan sebahagian wang caruman bagi dilaburkan dalam dana amanah yang diwakili mereka. Di sinilah mereka yang kurang arif dengan ilmu pelaburan biasanya senang terpengaruh dan akan membuat keputusan untuk 'cuba' melabur. Ini merupakan suatu perkara yang kurang rasional kerana keputusan yang dibuat bukan bersandarkan ilmu dan kefahaman tetapi lebih dipengaruhi oleh nafsu yang inginkan keuntungan yang lebih.

Sebenarnya tidak salah untuk kita melabur dalam dana amanah. Pencarum KWSP telah diberikan kebebasan di sini dan mereka seharusnya bersedia bertanggungjawab atas keputusan yang diambil dan wajar maklum akan risiko pelaburan yang bakal diterima.

Dalam dunia pelaburan, ada mereka yang untung dan ada juga yang rugi. Apakah faktor yang menghasilkan dua keputusan yang berbeza ini? Mereka yang berjaya kebanyakannya merupakan mereka yang memperlengkapkan diri dengan ilmu pelaburan sewajarnya.

Terdapat beberapa perkara penting yang mesti kita pertimbangkan sebelum kita mengambil keputusan untuk membuat pelaburan dalam sesebuah dana amanah.

Pertamanya, fahami matlamat dan tujuan pelaburan yang ingin dibuat. Pelabur juga perlu sedar akan tahap toleransi risiko yang mampu diambilnya selain mempertimbangkan tempoh jangka masa pelaburan yang hendak diambil.

Elok juga difahami bahawa terdapat pelbagai jenis dana amanah yang wujud dari segi bentuk pelaburan yang dibuat, tempoh jangka waktu pulangan, risiko yang diambil, gaya pelaburan syarikat dana tersebut dan sebagainya. Seseorang itu perlu membuat kaji selidik yang terperinci dalam hal ini. Ini kerana, setelah kita bersetuju untuk melabur, mereka inilah yang akan melaburkan wang hasil penat lelah kita bekerja. Pelaburan dalam dana amanah juga akan melibatkan perbelanjaan transaksi tertentu. Bakal pelabur dinasihatkan untuk memilih dana amanah yang tidak mengenakan caj yang mahal atas perkhidmatan yang disediakan.

from Utusan Malaysia on August 10, 2006.